证券：分级基金份额

第三章　基金的募集、交易与登记

知识点十三：分级基金份额的上市交易及申购、赎回

（一）分级基金份额的上市交易

分开募集的分级基金是分别以子代码进行募集，基金成立后，向深交所提交上市申请，仅以子代码上市交易，母基金不上市交易，也不申购赎回。

对于以母基金代码进行合并募集的分级基金，募集后，分拆，部分或全部类别份额上市交易。

目前，我国发行的合并募集分级基金，通常是子份额上市交易，基础份额仅仅进行申购赎回，不上市。所以，募集完后，场内认购的按比例分拆，场外认购的以基础份额的形式持有。

（二）开放式分级基金份额的申购和赎回

分场外和场内两种方式

分开募集的，以子代码进行申购赎回，母基金不能进行申购赎回。

合并募集的，通常只能以母基金代码进行申购赎回，子基金份额只能上市交易，不能单独申购赎回。场内申购的基础份额可以按比例分拆为子份额上市交易，也可以按初始份额配比比例转换为基础份额，然后以母基金代码进行赎回。

开放式分级基金份额的场内、场外申购和赎回遵循LOF的原则和流程。

单笔认购申购金额下限，：合并募集的，单笔不得低于5万，分开募集的B类份额单笔认购申购不得低于5万。

（三）跨系统转托管

分系统登记。基金注册登记系统的只能赎回，不能在交易所卖出，在登记结算系统的可以在交易所卖出。

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