企业上市实务培训

注册制大背景下，资本市场进入加速发展的快车道，越来越多的企业为了提升自身竞争力和抗风险能力，实现转型升级和创新发展，积极对接资本市场，纷纷选择上市，未来几年将是企业进入资本市场的黄金窗口期！优质企业应该尽早着手做好规范工作，规划好经营业绩，搭上资本市场发展的快车！

为帮助企业及相关机构了解我国资本市场的新政策，掌握注册制下企业IPO上市的重点难点问题。使企业更加有效的利用资本市场，拓宽企业融资渠道，制定企业上市挂牌方案和融资方案，提高企业上市融资能力，实现企业和资本成功对接。多维度展开讲解，结合实践经验，为各企业讲述如何针对自身的实际情况设计IPO方案，如何提前知晓IPO审核的一些重点问题，以提前做好充足的准备，助力企业成功上市。

●了解上市方式、以及主板、创业板、科创板、北交所上市条件和上市流程

●通过历年被否案例分析了解中国证监会的审核重点

●全面掌握上市过程中常见的12大问题及解决之道

●了解8大特殊行业的审核重点

●全面掌握企业重组改制方法

●全面掌握上市6大环节应特别注意的问题

模块一、进入资本市场重点关注的财务问题

一、多层次资本市场体系详解

二、A股发行上市条件

三、2020年以来A股IPO中介机构收费水平

四、IPO上市前面临的十大财务问题

1.战略规划与资本规划问题

2.持续盈利问题

3.独立性与关联交易问题

4.关联方资金占用问题

5.公司治理问题

6.同业竞争问题

7.资金需求问题、关键人员个人银行卡资金流水问题、第三方回款问题。

8.内部控制问题

9.股权瑕疵问题

10.信息披露问题

总结：IPO重点关注的财务问题—财务的三条红线。

总结：IPO重点关注的法律问题。

模块二、IPO审核程序与被否之财务原因分析

一、证监会发审委审核的七个方面

IPO审核的主要环节：受理、预先披露、反馈会、预先披露更新、初审会、发审会、封卷、核准发行。

案例：正在排队IPO的家居企业。

二、因为“会计核算不规范”被否

1.收入核算不规范。

案例：上海尤安建筑设计股份有限公司申请创业板上市，发审委问题。

2.研发费用资本化是否太激进？—利用研发费用资本化调整利润。

案例：特宝生物科创板问询问题。

3.资金流水的合规性。

4.会计政策、会计估计变更及重大会计差错。

三、因成长性欠缺、利润率增长不足被否

审批核心：IPO公司必须是一桩好生意。

四、因税务问题被否

1.纳税申报是否及时，征收方式是否合规，是否完整纳税，避税行为是否规范，是否因纳税问题收到税收征管部门的处罚。

2.补缴税款之后能否被认定为依法纳税。

3.分、子公司纳税情况问题。

4.改制时以净资产折合股本，自然人股东需要缴纳个人所得税。

五、因重大财务风险被否

证监会颁布的主板和创业板发行上市管理办法作出禁止性规定，以控制财务风险。

六、因为上市前存在严重依赖问题被否

七、因为毛利率不真实被否

案例：台海核电。

八、因为“太有钱”被否

案例：新三板摘牌的孩子王儿童用品股份有限公司准备转板创业板。

九、因为“现金流量问题”被否

十、因为“资产质量不高”被否