发布时间： 2016年05月09日
拟建项目投资现金流量表构成、计算思路
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序号 |
项目 |
计算方法 |
| 1 | 现金流入 | 1＝1.1＋1.2＋1.3＋1.4 |
| 1.1 | 营业收入 | 年营业收入＝设计生产能力×产品单价×年生产负荷 |
| 1.2 | 补贴收入 | 补贴收入是指与收益相关的政府补贴，一般已知 |
| 1.3 | 回收固定资产余值 |
固定资产余值＝年折旧费×（固定资产使用年限－运营期）＋残值 年折旧费＝（固定资产原值－残值）÷折旧年限 说明：固定资产原值含建设期利息 固定资产残值＝固定资产原值×残值率 （此值一般填写在运营期的最后一年）（会计算） |
| 1.4 | 回收流动资金 | 各年投入的流动资金在项目期末一次全额回收（此值一般填写在运营期的最后一年） |
| 2 | 现金流出 | 2＝2.1＋2.2＋2.3＋2.4＋2.5 |
| 2.1 | 建设投资 |
建设投资中不含建设期利息 建设投资＝工程费＋工程建设其他费＋预备费 |
| 2.2 | 流动资金 | 一般发生在投产期前几年，一般已知 |
| 2.3 | 经营成本 | 发生在运营期各年，一般已知 |
| 2.4 | 营业税金及附加 | 各年营业税金及附加＝年营业收入（1.1）×营业税金及附加税率 |
| 2.5 | 维持运营投资 | 有些项目运营期内需投入的固定资产投资，一般已知 |
| 3 | 所得税前净现金流量（1－2） | 各对应年份＝1－2 |
| 4 | 累计所得税前净现金流量 | 各对应年份第3项的累计值 |
| 5 | 调整所得税 |
调整所得税＝年息税前利润（EBIT）×所得税率 息税前利润（EBIT）＝营业收入－营业税金及附加－总成本费用＋利息支出＋补贴收入 ＝年营业收入－营业税金及附加－经营成本－折旧费－摊销费－维持运营投资＋补贴收入 年摊销费＝无形资产（或其他资产）/摊销年限 |
| 6 | 所得税后净现金流量（3－5） | 各年＝3－5 |
| 7 | 累计所得税后净现金流量 | 各对应年份的第6项的累计值 |
| 8 | 折现系数 | 一般已知 |
| 9 | 折现后净现金流量 | 对应年份的6×8 |
| 10 | 累计折现后净现金流量 | 最后一年的值即为项目的FNPV |
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