建设工程经济讲义1Z101011 利息的计算

1Z101011 利息的计算

一、资金时间价值的概念

资金随时间运动的过程。

资金的时间价值是随着时间变化而变化的，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金最为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。

1.资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，长→大;短→小。

2.资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，多→多;少→少。

3.资金投入和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期多，负效益大;后期多，负效益小。而在资金回收额一定的情况下，现在越近，多，多;现在越远，多，少。

4.资金周转的速度。快→多;慢→少。

生产经营加速资金周转，早期回收资金，任何资金的闲置，都是损失资金的时间价值。

二、利息与利率的概念

(一)利息

利息就是资金时间价值的一种重要表现形式，额，绝对尺度;率，先对尺度。

从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。

(二)利率

在经济学中，利率的定义是从利息的定义中衍生出来的。也就是说，在理论上先承认了利息，再以利息来解释利率，在实际计算中，正好相反，常根据利率计算利息。

原借贷金额之比 i=(It/P)×100% (1Z101011-2)

用于表示计算利息的时间单位称为计息周期。

【例题1Z101011-1】

1 社会平均利润率，社会平均利润率是利率的最高界限。

2 利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况

3 风险

4 期限长短

(三)利息和利率在工程经济活动中的作用

1 利息和利率是以信用方式动员和筹集紫荆的动力

自愿性

2 利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金

3 利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆

4 利息和利率是金融企业经营发展的重要条件

三、利息的计算

当计息周期在一个以上时

单利

所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所积累增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。

It=P×i单 公式(1Z101011-3)

本利和F等于本金加上总利息

F=P In=(1 n×i单) 公式(1Z101011-4)

此外，在利用公式(1Z101011-4)计算本利和F时，要注意式中n 和i单反映的时期要一致。如i单为年利率，则n应为计息的年数;若i单为月利率，n即应为计息的月数。

【例题1Z101011-2】

单利计算分析表【表1Z101011-1】

这不符合客观的经济发展规律，没有反映资金随时都在“增值”的概念，也既没有完全反应紫晶的时间价值。

(二)复利

所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计算方式。

表达式 It=i×Ft-1 (1Z101011-6)

Ft-1――表示第(t-1)期末复利本利和

【例题1Z101011-3】

复利计算分析表

同一笔借款，在利率和计息周期均相同的情况下，用复利计算出的利息金额比用单利计算出的利息金额多。本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大。

复利计算有间断复利和连续复利之分。按瞬时计算复利的方法称为连续复利。在实际使用中都采用间断复利。