证券：证券交易所

第六章证券市场运行

知识点：证券交易所

（一）证券交易所的定义、特征与职能

1.定义：证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。

2.特征：

①有固定的交易场所和交易时间；②参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；③交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；④通过公开竞价的方式决定交易价格；⑤集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；⑥实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。

3.职能：

①提供证券交易的场所和设施；②制定证券交易所的业务规则；③接受上市申请、安排证券上市；④组织、监督证券交易；⑤对会员进行监管；⑥对上市公司进行监管；⑦设立证券登记结算机构；⑧管理和公布市场信息；⑨中国证监会许可的其他职能。

（二）证交所的组织形式

（三）证交所市场的层次结构

1.主板市场：主要场所。

2.创业板：2009年深市（二板）是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。

（四）证券上市制度

（五）证券交易所运作系统

（六）交易原则和交易规则

1.交易原则：价格优先、时间优先

2.交易规则

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